第一金中概平衡基金12月份經理人評論

中概平衡基金去年12月底淨值是17.3元，持股比重為57.51%，其中電子類股佔33.47%，金融6.27%，傳產類股17.77%。去年12月份持股比例比前月份降低 0.54%，在類股配置方面減碼電子股加碼金融股，去年12月份指數上漲7.17%，中概平衡基金則上漲2.91%。
去年12月在五都選舉結束後，在政治變數獲得釐清後整理已久的台股在內外資金回流之下價量齊揚，資金趨勢回流亞洲，外資大舉加碼台股，儘管央行用力守住30元關卡，但實質匯率早已突破，資金趨勢流回下亞股紛紛走強，台股自然水漲船高。台股經過去年12月份大漲，由於中間無明顯回檔，故1月份將有拉回壓力，以化解過熱指標和融資快速增加的疑慮，惟預期長多格局不變，預期回檔幅度不致於太大，農曆年前指數仍有高點可期。
近期歐美顯示的採購經理人指數仍維持擴張狀態，美國12月製造業ISM指數為57優於預期，服務業ISM指數為57.1更是連續四個月出現成長，顯示美國景氣復甦雖然緩慢，但是方向不變，Fed量化寬鬆的超低利率將引導經濟緩慢前進。
電子產業近期重頭戲在1月份的CES展，各家廠商推出平板電腦的新產品將是焦點，非Apple陣營的平板電腦產品將百花齊放，另外任天堂即將推出具裸視的3D顯示效果的掌上型電玩3DS，新產品發表將是Q1觀察焦點，另外由於中國農曆年期間缺工問題持續發生，下游系統廠避免去年缺貨再度發生而提前拉貨，零組件廠商經過去年Q3~Q4連續兩季客戶調整庫存之後，預期今年Q1可望淡季不淡，惟新台幣匯率升值和中國薪資成本上漲的議題仍將持續影響電子廠商的獲利表現。
中概平衡基金在今年1月的投資重心在於(1)2011Q1展望較佳的電子產業，例如平板電腦、觸控面板和半導體族。