群益馬拉松基金2月份經理人評論
2009/3/26 下午 04:26:00 作者:陳同力
市場回顧與展望 投資策略
因各國政府利用降低利率及吸收壞帳、擔保不良資產等手段、積極創造資金流動性,流動性不足所造成的危機暫時解除。但總體經濟數據如失業率、進出口貿易金額等仍持續惡化,故各國股市仍呈區間震盪盤整。
中國刺激消費方案漸發揮成效,尤其家電下鄉政策短期對於如TFT、手機、電子通路等電子族群受惠較大,自年後已產生急單效應。而其餘如鋼鐵業、汽車業、塑化業振興方案預期也將逐漸展現效果。電子業預期先行受惠政策補貼,而傳產次之,故基金持股方面短期將維持電子股比重於45~50%間,而將逢低佈局傳產受惠族群。