首頁 經理人報告 報告內文

統一大龍印基金六月份市場回顧與操作策略


2022/7/15 下午 03:20:00 作者:陳朝政
字級設定:

中國:受惠中央釋出堅定穩增長的意向,行政部門多項刺激政策持續出台, 搭配先前寬鬆的貨幣政策釋出資金,市場動能明顯增強。另外, 6月北向資金淨流入729億人民幣,為連續第三個月淨流入,且金額進一步放大,亦顯 示外資看法與資金動能轉向。總計6月滬綜指、深成指月線分別上漲6.66%、 11.87%。

展望後市,中國經濟恢復情況和防疫動向仍是觀察重點,預期二季度公司業績 將受疫情影響普遍不如預期,加上歐美央行升息趨勢不變,短期行情震盪機率較高。但下半年在政策支持下,中國經濟反彈的確定性較高,疊加美國出現經 濟衰退的預期升溫,投資者仍有理由配置一定比例的人民幣資產以分散風險。

印度:在資金相對寬鬆與政策支持下,今年經濟可望隨疫情逐步好轉。印度境 內成年人接種第一劑疫苗比率已超過90%,疫情在疫苗陸續施打與分配下,已逐漸看到防疫成效,預期Omicron將不致影響景氣回升大方向。印度企業獲利 占GDP比重已扭轉下滑趨勢,成長率遠高於營收,效率明顯提升,高盛預估印度2022與2023年實質經濟成長率分別達9.2%與6.4%。

區域及產業配置:

中國:看好內需消費、石化、醫藥、新能源汽車等相關類股。

印度:看好受惠農村經濟復甦和產業集中度提升的龍頭公司,包括IT服 務、銀行、非銀行金融、基建、原物料、消費等。


•相關基金:統一大龍印基金
•相關連結:陳朝政