富邦網路基金3月份經理人評論
2011/4/18 作者:黃銘煌
受到中東情勢影響,油價走高,歐美股市3月上旬呈現橫盤整理的格局,但隨著日本發生強震順勢回檔,隨後在經濟數據轉佳下持續反彈,因此3月份指數就在油價、戰爭、核災、日震、歐債等重大國際型利空的測試下陷入大箱型的整理。
台股3月份在資金回流與日本地震的影響順勢出現大幅回檔,估計短線上指數回檔幅度已經達到基本的滿足,但由於第2季產業並無明顯的利多可以預期,量能不足下指數將以緩走高的方式挑戰前波高點。電子股由於日本地震造成供應鏈短缺的疑慮短期不容易結束,雖然3月營收有機會持續走高,仍建議先行逢高減碼,第2季為除權息的旺季,高殖利率個股將有明顯的表現機會。電子族群由於Apple的強力鞏固料源,加上iPad 2推出銷售優於預期,相關族群第2季受到的影響較小,但其他3、4月推出的眾多平板電腦衝擊將較為明顯,次產業如LED、太陽能等第2季產業疑慮提高,電子成交比重降至60%左右,將不是主流族群。