第一金全球AI人工智慧基金四月份經理人評論

4月份美股回落，反映地緣政治風險與聯準會降息進程的不如預期，科技、非必須消費等類股都有4%以上跌幅，僅公用事業較為抗跌。展望後市，今年降息預期持續延後，評價面貢獻受限，預期將以個股表現為主。產業部分，美三大公有雲財報反映企業優化告一段落，雲端業務增速觸底回升，應有助於後續SaaS、企業軟體等營運改善，另大科技公司積極加碼AI基建，反映在資本支出上，資料中心、伺服器相關供應鏈的需求可望持續強勁。操作上，基金仍抱持相對積極的態度，看好AI產業趨勢持續向上，短期關注重點在於企業財報，特別是AI相關應用的變現狀況以及企業預算，整體持股將維持92%加減5%之水位，持續強化進出紀律，掌握承接優質個股機會。