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兆豐國際生命科學基金5月份經理人評論


2009/5/11 上午 08:41:00 作者:李家輔
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四月份全球大部份的市場,如我們先前預期的,美國三大指數自三月九日低點以來平均皆有逾15%之漲幅,歐洲也有約10%的漲幅。在消費衰退明顯收斂,總經數據包括領先指標、房地產銷售、耐久財訂單,消費者信心皆大多優於預期;金融業方面則給人有日趨穩定,信用解凍的感覺。中國採購經理人指數連五月上揚且優於市場預期,外銷也有回暖的跡象。美國與全球股市在經濟拯救方案不斷提出後,展現寬鬆格局,同時產業積極回補庫存,各項生產與消費以及信心數據開始回溫,投資氣氛改善。基本的科技與生技需求在經濟大幅衰退下仍受到各國政府重視。

五月份操作策略,必須觀察H1N1新型流感的變種基因強度與痊癒率和痊癒時間是否在控制之中,同時注意今年最為弱勢的生技醫療族群反彈狀況,具有新藥研發及購併題材的個股仍是首選;操作策略仍著重選股不選市。


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