兆豐豐台灣基金五月份經理人評論

5月大盤維持傳產弱、科技強。首先由AI帶動的設計服務、板卡、散熱、 ABF與EMS等相關供應鏈，此外汽車股漲幅也較佳，主要是各車廠在機車與汽車市場營運績效表現好。再者電機股也表現不錯，因為配合政府能源轉型，所以儲能、輸電等相關個股持續上漲。

近期供應鏈普遍表示庫存去化進度不如預期，終端需求未見明顯復甦，部分子產業庫存水位回歸健康，下游品牌廠與通路廠拉貨補庫存，備貨618銷售旺季，然整體仍以急單為主，2H23訂單能見度偏低，須持續觀察中國618的終端銷售狀況。經理人認為多數個股評價偏高，已反映下半年強勁復甦，基金持續布局低基期類股，選股標準仍以評價與產業位階為主要考量。