台灣優勢基金11月回顧與12月展望
2007/12/13 下午 04:44:00 作者：姚宗宏
富鼎台灣優勢基金至11月底止，持股比例為82.54%，相較10月底91.45%低；資產配置方面，傳產中概維持30~35%比重，族群以航運、水泥、鋼鐵及資產概念個股為主；電子股部份，比重約50~55%，佈局族群以面板、PC-NB、太陽能及IC設計為主。
11月進入電子傳統淡季，外資賣超近1500億元，類股中面板及PC-NB族群依據強勢，而電子權值股則呈現補跌現象，部份中小電子類股處低檔，相對抗跌；傳產部份，11月傳產中概持續修正，其中以權值股為主。 目前全球主要國家，如英國已降息1碼，市場預測美國降息1碼為最有可能；整體來看，降息將挹注美股持續反彈動力，不過其背後代表未來景氣將持續趨緩，持股建議中性偏保守。 資產配置方面，在類股部份，美國英特爾及可口可樂股價持續創新，此部份將針對台系PC族群及股價處於低檔的DRAM族群著墨。 另外，大陸持續調高存款準備率至14.5%的歷史高水準，貨幣緊縮政策持續，不過中國社保基金(規模超過4600億RMB)指出將擴大投入股市比重，整體來看，大陸股市將持續盤整，但不至於崩盤，逢低佈局中概族群，電子傳產比重將維持50:35。