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富鼎半導體科技基金4月操作策略與5月展望


2009/5/19 上午 09:11:00 作者:姚宗宏
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截至4月底為止,本基金持股比例為84.7%,相較3月底89%稍低。資產配置方面,泛電子族群比重維持在70%,持股族群以半導體、光電、NB等電子族群;在傳產部份,比重降低至10~15%左右,佈局族群以水泥、鋼鐵、散裝為主。

4月份美國總經數據如ISM指數持續上揚,指數雖未回到50以上,不過該指數已連續四各月上揚,道瓊以及S&P 500指數持續反彈,加上FED日前亦表示,景氣已有些微回穩跡象,目前已不需要再進一步降息,顯示短期美國經濟已漸回溫。

台灣電子產業1Q財報受惠於匯率急貶效應,加上10號公報以於去年4Q提前實施,大部份公司第一季財報普遍都較市場預期佳,因此對於2Q營收預期,在產業方面如NB、手機、光電以及封測等營收季成長幅度預期都相當大,再者,電子大廠如矽品釋放出來的訊息表示,下半年產業有機會進入正常循環(旺季效應),電子產業後續成長力道仍可期待,在選股方面將以獲利穩定NB以及相關零組件、光電(LED、面板、太陽能)以及封測等族群為首選,另外配合較利基型中小型個股,電子整體持股預期維持在70%。

台灣將開放大陸QDII投資,目前投資金額上限雖僅200~300億元,但其帶動其他資金回流的效應可望成倍數金額,兩岸交流目前日益頻繁,台灣資產相關族群以及在大陸有佈局的相關中概族群將因此受惠,佈局族群將以資產、中概為主,持股維持在10~15%。


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