兆豐全球元宇宙科技基金十二月份經理人評論

2023年上半年美國經濟仍處於下行階段，市場預估2023年經濟衰退機率達60-70%。若美國2023年經濟不幸呈現硬著陸，1H23仍有破底的疑慮。但影響2022年股市各項利空因素於1H23可望逐步落幕，包括： 1)美國通膨於2022年Q4見到高峰；2)FED政策利率預估於2023年3或5月見頂； 3)電子業庫存調整與ISM製造業指數預計2023年Q1-Q2落底。

歷史經驗顯示，NASDAQ指數低點較美國半導體產業營收底部領先平均約1個季度。未來兩年美國投入在基礎設施、氣候變化、醫療保健、製造業等領域金額超過兩兆美元下，可持續留意半導體、新能源、可持續性基建等新型態戰略產業發展機會。2023年Q1財報公布結束後，可留意質優個股及產業趨勢股做中長線佈局。