柏瑞中印雙霸基金七月份經理評論

7月份基金在中國市場加碼佈局，加上優異的選股能力，所以在中國部份有相對的加分效果。而國企指數受到中國市場擔心政府再次升息來抑制通膨的情況，以及人行升息的步調逐漸放緩，顯示中國升息的腳步可能接近尾聲；市場預期，資金將重回中國市場。另一方面，印度最新公布的食物通膨指數降至七周以來最低，通膨問題可望逐漸減弱。

中國及印度市場的內需潛能不能忽視，豐富的人口提供成長動能，且年輕勞動力充沛，對經濟成長相對有利。消費與內需潛力十足，相關零售消費、民生物資、製藥醫療等內需產業在未來都極具成長空間。產業方面分別為資訊科技及自主性消費表現較佳，未來主要持有類股仍往金融、資訊科技、能源、消費等產業佈局。

根據過去經驗，印度股市在第四季都有好的表現，我們期待印度市場接下來的行情。中國由於經濟基本面仍相當強勁，且加上又有十二五規畫，內需消費類股仍長線看好；印度方面雖有通膨的隱憂，但我們認為雨季正常、糧食價格會逐漸回穩，持續看好中國及印度後續表現。