台中銀GAMMA量化多重資產基金九月份市場評論

九月美國大盤整體呈現向下走勢，具有領先指標意義之ISM製造業指數至3月起不斷下滑，聯準會抱持鷹派態度堅定升息，投資人態度認為美股將觸底反彈抑或是下殺皆有。除此以外，美股初領失業救濟金人數及連續申請失業救濟金之人數並無上升的趨勢，因此聯準會放緩升息之機率不高，這樣的政策可能一直持續至基準利率?於CPI才會停下，因此每月所發布之總經指標需持續保持關注。同時美國國會預算處（CongressionalBudgetOffice）公布的國債報告中提到，由於過去大幅的舉債加上聯準會今年不斷的升息，可能會導致債務?準提升且降低美國國債市場的流動性，投資人也需密切觀察國債的相關消息。延續自八月的動盪暫時結束，本月的風險指標於第二週結束時由中度風險切換至低-中度風險，基金部位恢復平衡型配置（股60債40）；同時通膨指標亦於下旬時由中度通膨調降至低度通膨，顯?通膨的控制正逐漸朝著預期的?向前進，債券部位也因此轉向更長天期的債券組合。