富邦科技基金七月經理人評論

月上旬市場延續歐債問題有機會解決的樂觀預期，兩度企圖挑戰今年5月12876點波段高點，但由於美國國債若不提高舉債上限，將在8/2發生違約的狀況，雖然市場普遍認為美國國債不會發生倒閉，但擔憂在兩黨角力下出現技術性的違約，因而造成金融市場的波動。大陸股市持續打房與緊縮資金，原市場解讀即將利空出盡而出現明顯反彈，但似乎在CPI持續走高下重新陷入整理，預期大陸人行仍將持續升息緊縮貨幣，陷入整理的機率提高。

中國股市拉回，企業展望不佳與美債疑慮，電子股持續進行修正，傳產與金融股先出現止跌反彈。電子股目前庫存偏高，第3季看法仍呈現保守，7月營收恐將持續下滑，股價僅剩下特定股表現，半導體、面板持續破底，電子資金集中度提高，操作風險增加，資金仍持續往中概、傳產與金融股移動。在選舉行情的預期下，資金選擇以穩健為主，成交值不足下，不容易突破前波高點，電子產業第3季旺季產業復甦力道疲弱，恐將不易有太好的表現。