富邦科技基金七月經理人評論
2011/8/19 上午 11:59:00 作者:黃銘煌
月上旬市場延續歐債問題有機會解決的樂觀預期,兩度企圖挑戰今年5月12876點波段高點,但由於美國國債若不提高舉債上限,將在8/2發生違約的狀況,雖然市場普遍認為美國國債不會發生倒閉,但擔憂在兩黨角力下出現技術性的違約,因而造成金融市場的波動。大陸股市持續打房與緊縮資金,原市場解讀即將利空出盡而出現明顯反彈,但似乎在CPI持續走高下重新陷入整理,預期大陸人行仍將持續升息緊縮貨幣,陷入整理的機率提高。
中國股市拉回,企業展望不佳與美債疑慮,電子股持續進行修正,傳產與金融股先出現止跌反彈。電子股目前庫存偏高,第3季看法仍呈現保守,7月營收恐將持續下滑,股價僅剩下特定股表現,半導體、面板持續破底,電子資金集中度提高,操作風險增加,資金仍持續往中概、傳產與金融股移動。在選舉行情的預期下,資金選擇以穩健為主,成交值不足下,不容易突破前波高點,電子產業第3季旺季產業復甦力道疲弱,恐將不易有太好的表現。