第一金中概平衡基金十一月份經理人評論
2013/12/24 下午 04:34:00 作者：張正中
FED與ECB寬鬆貨幣政策方向及規模持續，有利全球資金行情。美國房市及車市皆持續復甦。大陸PMI處於擴張期，調結構政策之後可能提出刺激經濟政策。2014年全球各主要區域GDP有機會全面復甦。
美國股市持續創新高，雖然漲幅不大，但是上漲趨勢並未改變，中短期均線均偏多，依舊是強勢格局，歐股部分德國也持續創新高，和美股走勢類似，亞股中台股和韓股最相近，之前走勢最弱，但最近就出現落後補漲的走勢，不過走勢都未創新高，預估後續仍有機會持續向上，突破前波高點。
台股短期內仍持續偏多看待，有機會盤堅向上，(1)歐美等主要國際股市持續強走強，(2)從統計數據來看近10年台股有9年呈現上漲，上漲機率達90%，(3)進入年底財報空窗期，台股前波走勢較弱主要因素和電子股財報不佳有關，年底財報空窗期，加上聖誕節消費旺季，伴隨明年作夢行情，有利於電子股反彈，(4)年底集團股作帳行情。未來投資策略：電子𣵛q子股中半導體族群為主，看好族群包括台積電先進製程供應鏈和聯發科概念股，半導體產業預估最慢明年Q1庫存調整完成，迎接明年Q2業績向上，族群類股股價逢低可買進；持續看好的在利基型產業，包括IP CAM和工業用電腦，明年成長仍高。傳產緾鷟蘆悗頔⑩?0年來12月份上漲機率90%，一向是年底台股攻堅的主力，加上重啟銀行合併題材想像空間，有利於金融股評價提升，另外產業趨勢股票以汽車零組件、中國零售通路和租賃產業，逢低仍可布局。