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聯邦精選科技基金1月操作策略


2009/2/11 上午 10:40:00 作者:江政翰
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精選科技基金一月份,單月基金跌幅2.47%,表現較大盤為優,主要原因為重點持股LED、LCD、太陽能及小型電子股表現較佳所致,目前持股皆維持在75-80%左右。

認為上半年僅為反彈不是回升的原因是(1)雖融資減幅已大於大盤跌幅,籌碼已經相對穩定,但基本面仍持續低迷,反彈力道弱(2)電子股近期利空測試,預估去年第四季季報整體而言部分個股表現較佳,大型龍頭股普遍表現仍不甚理想,目前下游產業(PC、NB、手機)第一營收預估季衰退20-25%,僅面板、LED、太陽能表現較佳。就電子、傳產及金融類股來看,由於電子股利空消息較多,但相對位置較低,回檔時跌幅應較小,未來持股比重維持在75-80%。精選科技基金1月份電子股持股比重(89%)、金融及傳產為(11%),未來電子、傳產及金融比重不會太大變化。

後續觀察重點如下:1.近期電子比重維持在50%以上,佈局重心以今年度逐季成長的電子股為主,光電佔35%、PC14%、IC12%、網通8%,傳產則以各類股鋼鐵及航運為主。2.國際股市處於盤整階段,台股亦如此,未來仍應觀察國際股市是否出現突破區間。3.原物料近期仍為區間盤整,對電子股有利。4.目前兩岸關係緩和,有利今年股市表現。


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