聯邦精選科技基金七月份操作策略

台股技術面創高後開始修正，主因美國政治不確定因素上升，再加上進入國內外企業財報和法說密集期，股市波動幅度加劇。但預期美國通膨壓力年底前將逐月減緩，9月聯準會預防性降息機率高，未來在美國就業人口增長明顯縮減或轉負下，才有可能使得降息腳步加速。此外，美國十年期公債殖利率已預先反應未來降息的空間，未來將觀察美國ISM製造業指數，是否優於市場預期，屆時將有跌深反彈的契機。選股策略上，建議還是以半導體先進製程、GB200供應鏈、科技新品發布概念、高殖利率個股等族群為主。

配置方向以少數成長動能強勁的AI、HPC以及受惠AI的伺服器OEM，還有部分手機相關之消費電子族群為主，以期望超越大盤表現。
選股條件：(1) 晶圓代工龍頭與先進製程擴產之下受挹注之設備類股；(2)AI伺服器相關零組件；(3)2024年手機消費因Apple iPhone16新機將搭載AI而有銷量的刺激，安卓系手機今年截至目前銷售也表現不俗，手機相關供應鏈族群；(4)受惠美國通訊大基建的網通族群。