第一金大中華基金九月份經理人評論

美國公布8月份就業數據，8月份非農就業人口僅增加14.2萬人，不如市場預期的23萬以上，新的就業市場狀況反應回到充分就業時間仍有高度不確定，市場開始預期就業市場復甦緩慢，將會延後升息的時間。未來觀察重點將在9月18日FED是否會維持之前”在10月QE結束之後，維持低利率相當長一段時間”的說法，若說法改變，預期全球股債市場將會出現大幅波動，但目前市場反應仍偏向FED將不急於緊縮目前寬鬆政策，有利股市的資金行情。另外，歐洲ECB宣布降息，希望藉挹注資金刺激歐元區經濟成長、避開通縮威脅。全球資金尚稱氾濫，有望維繫全球股市中長期多頭格局。
九月起科技產業將有許多大事，包含柏林消費性電子展(IFA)已經登場，手機廠商將發表新機。蘋果也將在9月份發表新IPHONE 6。另美國返校需求、中國十一長假的拉貨需求，科技產品需求上升，將有機會使台灣電子受惠廠商營運轉佳，旺季行情可期，而台股站穩季線之後，在基本面及資金面配合之下，後市仍不看淡。
在半導體設備部分，在全球三大半導體廠積極擴充20奈米以下產能，且記憶體廠也加大NAND Flash產能擴充幅度下，SEMI估計今年全球半導體設備支出市場規模將達394.6億美元，年成長率高達23.2％，預期半導體設備相關概念股營運也可受惠。
Apple新機(4.7吋)將於9月份發表，這是Apple大尺寸手機處女秀，預期銷售狀況看好，相關零組件廠已開始陸續出貨，包括組裝廠、手機鏡頭模組、機殼、軟板廠、觸控模組等供應鏈第三季營收有機會將較第二季增長，部分廠商的營運動能將可延續至第四季。另外，由Apple iPhone6及Google的新款Nexus手機所衍生出的NFC概念股也可留意。
自從Microsoft預告將停止Windows XP（以下簡稱XP）的更新服務後，市場上就一直期待PC換機潮來臨，但一直至今年四月份XP正式終止服務後，商用換機潮已逐漸顯現出來，甚至開始有延伸至消費機種跡象，相關零組件與組裝廠甚至品牌廠營運將會陸續受惠。
在金融類股部分，相對於加權指數今年以來頻創新高，金融類股股價位階相對偏低，除了壽險今年第三季有龐大股息收益外，金管會推出有助降低成本的保單活化、有助產業創新的保險國際業務，以及發展境外客戶或陸客來台理財商機等措施均為壽險業長期發展利多。另為了強化台灣金融產業於亞洲區之競爭力，金管會研擬放寬投資金額與其相關限制，加速金融業海外購併與佈局，將有利整體金融產業評價之提升。