兆豐電子基金九月份經理人評論

目前對4Q23的選舉行情看法樂觀， 預估指數有機會緩步盤堅挑戰今年指數高點17,463點， 因此建議在跌破半年線附近應該要開始逢低布局，而長線主流股AI產業應該還是布局重心。 從伺服器上下游產業的訪查得知， AI供應鏈業績將從4Q23起逐步起飛，同時1Q24也將有機會淡季不淡，主要受惠以下幾點：
 (1)、 AI伺服器4Q23起出貨將以高單價H100為主；
 (2)、 AI伺服器中低階款L40s將於1Q24起放量出貨；
 (3)、 一般伺服器平台Eagle stream 4Q23滲透率也開始拉升。 因此接下來不論是選舉行情或是4Q23-1Q24的做夢行情，AI相關供應鏈包括系統組裝、 板卡業者、 散熱、PCB、 CCL、 其他零組件等， 應可望強勢回歸。