兆豐豐台灣基金十月份經理人評論

2023年10月美、 中與台PMI新訂單減客戶庫存分別為-3.1（ 前2.1） 、 1.0（ 前3.8） 、 3.6（ 前7.6） 。上月製造業同步好轉後，本月再度出現回落， 顯示廠商在經歷一輪原物料補庫後暫持觀望態度， 整體製造業復甦尚不穩固， 需要密切留意製造業今年第四季發展，接下來的消費旺季廠商是否成功開始回補庫存為觀察重點。 AI供應鏈股價進入震盪格局， 主要是市場擔憂下游組裝廠競爭加劇與美國對中國的AI禁令，且相關公司評價過高。消費性電子終端需求仍未見明顯復甦， 然部分零組件於下游庫存水位健康， 零組件公司偶有急單， 考量需求仍疲弱， 客戶仍以短單、 急單拉貨為主，能見度較低。 10月在電腦周邊跌幅11.59%與電子零組件跌8.76%， 跌幅居前， 反映市場情緒降溫，從樂觀回歸理性， 後續仍需觀察基本面是否進一步上修，較高的股價評價才具備合理性， 持續尋找拉回布局的機會。