安泰ING成長基金8月市場評論
2010/9/29 下午 04:24:00 作者:鄭秀娟
8月底台灣加權股價指數收在7,616點,單月跌幅1.86%。
展望9月,歐美景氣仍保守看待但尚不致出現二次衰退,中國則受惠於薪資水準提昇致民生消費購買力為之提振,是而台股亦出現個股強弱分明之勢,歐美及電腦相關族群未來成長力將受限下半年亦呈旺季不旺之勢,僅新興趨勢之智慧型手機、touch、太陽能、Led、pico等族群成長較佳;反之中概內需食衣住行之相關個股則受惠中國薪資水準及生活水平提昇,致中長期成長幅度佳,惟以電子為主軸的台股後續在中國十一長假的補貨需求挹注及農曆年前補貨需求,跌深的電子股應仍具表現機會,基金持股將重回至九成之上,待反彈再予減碼電子比重,中長期再增加傳產中概、原物料股之比重,則電子、傳產中長期朝均衡配置發展。 股票操作策略上,本基金持股88%,其中電子與傳產約呈8:2之配置,9月循價值操作總持股比重仍將增至九成之上。電子仍以中長期具競爭力及成長性之個股為主,以光電族群及智慧型手機等零組件為主;傳產則以原物料、中概、營建、生技為主。