元大寶來店頭基金績效檢討與未來展望
2015/1/21 下午 02:34:00 作者:姚宗宏
店頭基金目前總持股約90-95%,整體持股相較同類型基金持股為低,目前電子/傳產維持約六/四比。整體來看,美國經濟仍維持相對高檔,全球景氣持續穩定回溫,目前美國QE
正式退場,但歐、日、中等仍採取明顯貨幣寬鬆政策,全球市場資金仍豐沛,但不一致的貨幣政策將使金融市場出現明顯波動。新興市場方面,中國股市持續強勁反彈,俄羅斯股市則出現重挫。2015年選股邏輯,原物料族群-塑化、紡織、鋼鐵及橡膠產業將觸底回升、景氣循環族群評價將持續回升;電子產業部分,半導體產業仍是透明度最佳族群,題材性則以USB規格改變及4K2K在TV的滲透率提升,穩定度高電子次產業如工業電腦、網通產業預期持續成長。選股策略及方向,OTC市場將採分散持股,以網通/雲端、工業電腦、遊戲軟體及景氣循環類股為主體,整體持股85-95%。