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日盛新台商基金十月經理人報告


2011/10/22 下午 12:43:00 作者:林明輝
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市場回顧與展望

9月份加權指數跌幅6.7%,其中跌勢較中的類股是水泥指數(14.9%)、汽車指數(12.1%)及金融指數(12.4%)。歐債問題讓市場持續呈現進行去槓桿化的動作,台灣股市及貨幣與其他新興國家連動,都呈現資金抽離的弱勢格局。在大型權值股疲弱的情況下,影響中小型個股的資金也撤退、股價大幅滑坡,市場恐慌氣氛達到頂點。

展望10月份,由於江陳會談將敲定,大陸也有十一黃金周消費成長利多,因此研判零售、金融、汽車類股在本月份行情相對有利。

操作策略

本基金持股主要著重在營收以大陸市場為主的企業,已含蓋原物料、食品、通路、金融等績優企業。本月預計維持85-90%的持股,重心放在零售及金融產業,由於10月底陸續公布財報,因此持股以第三季財報展望明確者為主。此外擁有高現金股息的績優企業,在此波下跌之後若出現適當價位,亦會逢低建立長期持股。


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