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富鼎精穩基金七月操作策略與八月展望


2012/8/14 下午 03:04:00 作者:邱魏悅
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美國雖然7月份ISM製造業指數由49.7小升至49.8,幅度不如預期,但非農就業人數增幅達16.3萬人,顯示目前製造業表現雖稍疲軟,但房市持續緩步復甦,就業市場亦穩健復甦,在此帶動下,國際股市紛紛大漲。

國內則因立法院一舉通過美牛案與證所稅案,消除不確定因素。而對台股來說更為關鍵的是2Q企業財報及H2營運成長預期,電子公司普遍對Q3展望保守,但矽品對Q4半導體景氣看法較為樂觀,主因電子新產品陸續上市,加上iPhone5將如期上市,另眾所矚目的江陳八會8/9於台北正式登場,已拖延多時的「投資保障協議」可望順利簽署。

歐債危機暫告一段落,美國延續OT扭轉操作,國際股市仍有資金行情,台股反彈延續,因而將持股移轉至2Q財報佳及3Q營收動能強之相關類股。傳產及電子族群比重約70%及30%。

今年全球股市在歐美經濟成長溫和回升及資金行情帶動下,期待台股在12/2Q隨著總經數據、歐債問題落底,各國將相繼推出振興經濟方案,美國也因選舉在即,延長扭轉利率措施,在寬鬆貨幣政策下,大量資金流竄可望展開一波資金行情。

台股跌破7000點關卡後,持續反彈行情,就技術面言,短線KD出現多頭訊號,目前已站穩季線,向上挑戰年線與半年線。由於電子類股領先大盤跌破6857點的位置,短線上跌幅最深且離季線最遠,因此反彈強度也可能最強,傳產股仍以中概內需股為主,八月的月報及半年報陸續公佈時,財報佳將陸續反應。本月預估區間:7200∼7600點。

選股佈局將以12年展望佳,電子類股則佈局Apple相關、季報及第三季營收展望佳者,傳產類股方面,以中概內需、金融、奧運概念族群為主。


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