富鼎半導體科技基金2月操作策略與3月展望
2009/3/19 上午 08:51:00 作者:姚宗宏
截至2月底為止,本基金持股比例為86%,相較1月底77.12%高。資產配置方面,泛電子族群比重提高至70%,持股主要佈健於半導體、光電、NB等電子族群;在傳產部份,比重降低至10~15%左右,佈局族群食品、散裝及生技為主。
美國四大指數中,道瓊以及S&P 500指數雙雙破底,但費城半導體指數以及Nasdaq相對強勢,其中尤以中小型電子指數相對強勢。
1Q部份電子產業廠商預期將面臨虧損,不過部份公司已提前在4Q08提列會計10號公報對營運造成的負面影響,再者,產業如IC設計、面板、NB已出現急單現象,2月營收預期普遍月成長都可達2位數,預計在4月份財報公佈前,電子指數將相對強勢,不過急單現象僅反應短期需求,目前長期需求仍然沒有回復跡象,此次急單現象就族群來看,中小型個股受益程度較大,因此將以NB、面板及相關IC設計族群為首選,電子整體持股提高到70%。
大陸預計3月初召開全代會,政策題材將陸續出籠,受惠族群包含水泥、鋼鐵、食品等中概族群;再者,台灣已於1/18發放消費券以刺激消費,反應狀況良好,相關單位表示後續不排除再發放一次,食品、水泥等內需受益程度大,維持該族群比重10~15%。