第一金中概平衡基金十月份經理人評論
2012/11/21 下午 04:00:00 作者：張正中
中概平衡基金10月底淨值是15.67元，持股重為51.27%，其中電子類股佔33.21%，金融3.41%，傳產類股14.65%。10月份持股比例比9月份降低，在類股配置方面則是減碼傳產股和金融股，10份加權股價指數下跌7.12%，中概平衡基金則下跌3.03%。
10月份台股受到證所稅和二代健保補充費率相關細節底定，加上勞保破產危機發酵，經濟無感議題等多方因素影響，台股成交量持續萎縮，台股表現10月份下跌7.12%落後全球股市，股市回測7000點關卡，而中期若經濟依舊無感復甦，政府施政方向不變，成交量持續低迷，台股仍難擺脫盤整格局，要大漲不容易。
就美國經濟情勢來看，目前仍處於緩慢復甦狀況，房地產市場轉佳，10月份ISM指數回升至51.7，特別是新訂單的回升，預估美國年底零售銷售狀況應有不錯表現；中國十八大部分由於中國領導人接班態勢明朗，維持經濟戰略微調，保持增長方向不變，中國10月份PMI重回50.2關卡之上，存貨下跌和價格指數回升，皆顯示處於景氣落底回升，後續新領導上台後有助於新政策陸續出台，中概內需股和通路股皆有表現機會
基金選股方向：電子產業上半月焦點放在10月營收較強個股，預期以Apple族群的營收動能最強，10-11月為營收高點，若出現急跌可逢低買進。
傳產部分預期在中國十八大前後，基礎建設的政策推出和執行力道將會陸續出籠，基礎建設和中概內需可以持續看好。