第一金亞洲科技基金12月份經理人評論

第一金亞科基金：12月底淨值為新台幣14.04元，較上月底上漲4.31%，同期間指標MSCI AP IT指數上漲8.06%(新台幣計價上漲6.38%)。
亞洲股市去年十二月雖然有出現信評機構調降葡萄牙債信評等、中國央行升息等負面消息；但在貨幣環境仍然寬鬆的支撐下，股市持續上漲。以國家來看，日本電子指數上漲4.2%，台灣電子指數上漲5.8%，南韓電子指數上漲10.9%。類股方面以網路、電子儀器及設備、電腦及周邊較為弱勢，而半導體、軟體及服務、通訊設備等類股較為強勢。
主要指標國家的工業生產方面：南韓的工業生產年增率，從前月的 +13.5%，下滑到+10.4%；台灣從前月的+14.4%，上揚到+19.4%；日本則從前月的+4.5%，下滑到+4.3%。出口方面：南韓的出口年增率從前月的+29.9%，下滑到+24.6%，台灣從+21.9%下滑到+21.8%，日本則從+7.8%上揚到+9.1%。整體來看，在基期墊高的影響下，復甦速度走緩。
展望未來，美國聯準會將堅定執行貨幣寬鬆政策，以確保經濟足以持續復甦。雖然中國選擇性收緊銀行新增貸款的動作，將持續以預防資產泡沫，但流動性無虞。且中國啟動勞工加薪潮，內需消費將大幅成長，並加大保障性住房的興建力度，應可維持經濟的適當成長。
除此之外，美國經濟情況持穩，中國緊縮政策只會對經濟小幅降溫，無礙長多走勢，但短線漲幅已大，因此持股將伺機降到九成以下。國家配置仍然加重南韓和香港。類股配置則加碼政策保持增長的中國內需類股，以及受惠新產品應用的相關個股。