富邦台灣心基金9月份經理人評論
2010/10/12 下午 04:51:00 作者:李俊毅
台股9月呈現低檔反彈挑戰新高的格局,主要為投資人對歐美區經濟復甦疑慮降低,投資信心提升所致。由於電子股Q3旺季不旺,大盤行情若要持續走多,必須依賴電子類股基本面恢復的條件下,引領資金回流,才有中長線持續走多的行情。反之,電子股若表現不如預期,投資者應多保留現金,尋找低點買進的好時機。
大陸9月份PMI指數自前月的51.7止穩回升到53.8,雖然打房政策與決心將持續,但刺激經濟政策退場短期不會發生,中長線仍無明顯經濟衰退疑慮。美國9月ISM指數則由上月的56.3微幅下滑至54.4,雖初領失業與連續申請救濟金人數小幅降低,但消費者信心指數亦小幅衰退,顯現雖然市場並無即刻性衰退疑慮,但復甦放緩以為事實。就產業面而言,在新台幣升值以及央行升息的情況下,傳產類股可能在Q4接棒帶領大盤走勢;預計將整體持股提升到85%左右水準,先前已配置金融、生技類股將增加佈局其他傳產與資產類股。