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富邦台灣心基金十二月份經理人評論


2013/1/25 下午 01:39:00 作者:林秋宗
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美國國會可能在自動減赤機制生效之際達成財政懸崖的臨時方案,雖使經濟不致墜崖,但是美國必須在未來2~3 個月面對財政難題。中國年初公佈匯豐製造業PMI 指數由50.5 上升至51.5,連續4 個月呈現回升走勢,且達到19 個月以來的新高,雖然出口訂單呈現小幅下滑,但內需逐漸回穩,預期中國的經濟在去年第3季觸底後,目前在持續回溫的軌道上。歐元區目前內需消費疲弱以及能源價格回落影響下,歐元區通膨壓力有機會減緩,有助於ECB 維持貨幣寬鬆政策或者甚至降息來刺激景氣。

從全球主要經濟體來看,目前似乎暫無會使股市大跌的系統性風險,只有產業間庫存的調整。資產配置上,降低了高科技族群的比重,增加受惠於中國回溫的中概族群;另一方面,也嘗試對谷底翻揚的原物料族群以及金融股作部份的著墨,持股比重以85%為基準做調整,期待為受益人爭取最大報酬率。


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