概念型基金2月投資策略
2006/2/22 上午 11:25:00 作者:鐘心怡
1月份由於新台幣匯率大幅升值,市場擔憂相關外銷概念族群產生會損影響獲利,加上去年12月聖誕假期一般公司普遍進行盤點,營收表現不如市場預期樂觀,在股價漲高後,小型股普遍面臨大幅度修正。2月份台股適逢春節休假,假期間雖然國際股市普遍呈現上揚,不過台股一開盤則遭遇國際股市回檔,加上總統廢除國統綱領的談話引發兩岸的不安,台股新春雖然如預期開出紅盤,但上檔賣壓相對沉重,資金也有從電子股轉移至金融、鋼鐵類股的跡象。
二月份重量級電子股將陸續召開法說會公告去年全年度的業績及對2006年第一季的展望,另外一月份的營收也將陸續公佈,將是影響盤面最重要的因素。由於之前法人普遍對第一季的淡季表現樂觀,不過由近期所呈現的數據來看,春節期間的休假仍然對營收造成一定的影響,面對一月營收的公佈可能必須謹慎以對,在整體市場量能萎縮下,電子能否繼續之前的漲勢有待觀察。非電子的漲勢則由之前的塑化轉向金融、鋼鐵,不過之前卡債問題搞的金融股獲利大幅衰退,預估今年上半年仍處於打呆帳的高峰期,而鋼價在大陸整頓產銷秩序後雖然有機會落底,不過今年第一季獲利仍處於低檔,在獲利尚未有實質提昇前,股價可能還須反覆震盪打底,才有機會接替成為主流。預估整體二月份行情仍處於震盪整理的格局,金鼎概念基金將以略為降低持股因應。