富邦台灣心基金十一月份經理人評論
2011/12/13 上午 10:08:00 作者:林秋宗
11月份最主要困擾金融市場的仍是歐債問題,除了希臘外,義大利與西班牙主權債殖利率攀高突破警戒值,成為市場的焦點,歐債問題仍是未來一段時間不可輕忽的重大系統風險。所幸中國宣佈自12/5起調降銀行業存款準備金率0.5%,以及美國、日本、英國、加拿大、瑞士、歐洲央行聯手將美元隔夜指數到期利率大幅下調50個基點,期使國際金融市場得以穩定。而另一個關注焦點總統大選,目前民調執政黨雖領先但幅度不大,使得市場充滿疑慮,也導致過去1個月中,相關類股的重挫,這也是未來影響台股的重大變數。
就配置上,平衡佈局應仍是最好的策略,因此本基金仍將採取平衡佈局,並且加重防禦型的相關類股,以避免難測的事件不斷發生,這與10月佈局的基調有些不同。持股以流動性佳的大型股為主,以期能在此長期前景不明的環境下,盡力維護基金受益人的利益。總部位方面,總持股將以80%上下5%為主,若有失控性的系統風險發生,將以期貨避險,降低曝險部位。