創新基金7月回顧與未來展望

日盛投信於7月19日與聯合投信簽約接管聯合創新、聯合創益二檔平衡基金，並於20∼21日完成基金移轉手續，展望八月份，基金投資策略與資產配置將採債九股一穩健偏保守的投資策略，並優先以控管下跌的風險，再追求穩健的報酬，設定為保守平衡型基金。

七月份台股在美國陸續公佈的企業財報不如預期、國際油價回升到40美元之上、外資看空半導體產業等利空影響下，台股一路下滑走低；下旬台股則受恐將復徵證所稅的傳言及美股重挫拖累下，大盤呈現震盪走低，指數跌破5400點整數關卡。展望八月份台股，因目前市場對美國企業下年年獲利不如預期的疑慮增加，加上國際油價高漲、美國升息效應、國內經濟指標下滑，下半年景氣成長將趨緩的變數下，市場買盤仍屬相對保守，目前台股成交量能低於400-600億元的低量水準，且上檔套牢區的壓力並不輕，5450~5500點不易突破，且10日線和月線亦橫亙在上、季線向下扣抵，故未來台股仍有向下測底的風險。

目前在台股大盤指數仍有下跌風險下，基金操作上將選擇與大盤指數相關性最高、流動性最佳的台指期貨避險，進一步增加基金抗跌力道。未來基金之資產配置在股一債九的規劃下，台股標的選擇將以獲利成長率超過一成、現金股利率大於5﹪的選股準則；而在債券固定收益商品則以流動性佳的短期公債、債信佳的公司債與金融債券為主，以追求基金的穩健獲利成長。