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保誠理財通三號基金7月份操作報告


2010/8/25 上午 10:41:00 作者:黃繼仁
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市場回顧

7月大盤在歐債問題逐漸獲得解決以及歐元走穩下帶動投資信心回穩,國際股市呈現大漲格局,金融、傳產、電子股領軍下反彈。

影響績效主要因素

7月維持持股比率35%,投資組合中電子、傳產均勻分布,但是部分中小型電子股受到資金轉移到傳產,導致電子股表現較大盤弱勢,也因此基金漲幅0.967%不如大盤。

未來展望

美國企業公佈第二季季報,根據彭博社的統計,截至七月三十一日為止,在S&P500指數的成分股當中有85%的企業在第二季的獲利符合或是超過市場預期。七月份美國製造業採購經理人指數由56.2下降到55.5,但仍優於市場預期的54.5。

美國第二季經濟成長下降至2.4%,個人消費支出則下降至1.6%,就業市場數據也差強人意,由於經濟數據疲弱,卻可能使聯準會重新思考刺激性政策,對美股也將形成支撐,投資人可樂觀以待。由於就業市場數據表現不佳,也使美股近期震盪加劇。Q3電子股旺季呈現不旺,資金流向傳產金融,表現較電子為優異。

半年報普遍優於預期,籌碼面上來看:外資留倉小多小空。但是國際股市技術面轉強,盤勢看法長多不變,但是資金的轉移造成電子表現弱勢,目前看好金融、中概、觀光、航空、太陽能、電源、DSC零組件。近期持股預計拉高到40%。


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