安泰ING台灣高股息基金2月市場評論
2009/3/23 上午 09:41:00 作者:祝明智
二月份台灣加權股價指數上漲7.28%,幾乎收復了一月的跌幅。
中國年節過後,全球主要國家相繼推出刺激經濟政策方案,尤以中國力道最大與內容最為明確的帶動下,全球主要國家股市均出現反彈,而台股也受到中國政策及股市大漲等激勵而回升。中國主要相關政策如;家電下鄉、擴大基礎建設、提振房市及十大產業振興方案等,均為台股相關產業帶來大量急單效應及未來訂單增加的預期。目前電子及傳產等產業四月前訂單多能明確掌握,但多以下游補庫存及題材性需求等之急單、短單為主,第一季上市櫃公司多數產能利用率均出現回升,惟四、五月後的訂單尚不明朗。因此,後續仍將持續觀察中國三月中人大會議結束後,新政策落實之情況,及美國等政策是否持續推行。 在美股持續破底的情況下,中國仍否帶領亞洲股市與歐美脫鉤走出自己的路仍待觀察,預期三月下旬指數或將陷入震盪或拉回,以等待總體政策出檯,及第一季財報結果與第二季營運展望。由於2009年總體經濟面依然不佳,台股加權指數將呈現區間震盪,惟產業個股表現波動度加大,因此掌握個股表現至為重要。 二月份高股息基金持股比例約為87%,投資組合中屬高股息標的者佔70%,現金股利率為15.33%。 展望三月,基金預計總持股在85%左右。投資組合方面,高股息標的維持在70%左右,部份獲利了結近期已有反彈的電子股,並逢低擇機加碼近期股價未有表現的塑化類股。