安泰ING台灣高股息基金10上月市場評論
2009/11/24 上午 09:39:00 作者:祝明智
10月台股指數收在7340點,下跌1.13%,月中曾創今年高點7811點,伴隨最強的中國股市的回檔,全球股市陸續出現拉回,但我們認為多頭格局尚未被破壞,而是漲多後的回檔。由於全球景氣持續溫和復甦,總體經濟數據持續溫和好轉趨勢未變,低利率環境雖有澳洲等國出現升息,但因復甦步伐尚不穩健,全球主要國家並未跟進,持續寬鬆的貨幣政策於目前淨情勢仍是必要之務。而企業獲利改善並持續提升,且陸續有大型企業如台積電等釋出2010年提高資本支出的計劃,企業第3季亦有發放員工紅利的費用支出,這也將讓民眾消費支出意願逐步釋出。時序進入第4季,電子業營收於10、11月陸續達到高峰,將會出現季節性下滑,第3季財報結果亦會使部份股價出現調整。傳產產業進入傳統旺季,訊息面偏多。MOU、ECFA有機會於年底第四次江陳會談簽訂。而縣市長年底選舉亦將成為第4季台股的重要支撐。另台商回台掛牌市場新話題,新中概股即將崛起,可望延續至2010年第1季。
本基金10月底股息率6.42%,總持股在90%左右,屬高股息的標的約84%。9月下旬已陸續進行持股調整,由於仍是類股輪動格局,故分散持股於各產業族群,力求績效之改善。由於仍是類股輪動格局,故分散持股於各產業族群,力求績效之回升,目前已陸續見到成效。11月總持股預期在90%左右,仍會分散持股於各產業族群,並以2010年第1季成長性佳者陸續進行布局準備。