保誠電通網基金12月份操作報告

市場回顧
2010年12月，台股在央行升息加上匯率上揚導致金融類股領軍之下大漲一舉飛躍9000點，電子股龍頭受惠歐美銷貨暢旺等利多因素呈現上漲，12月電子指數上漲4.87%。
影響績效主要因素
12月所選的類股中觸控類股受到Apple第一季拉貨趨緩影響，加上中小型受到台幣升值匯損影響下跌，整體表現不如大型股。保誠電通網基金12月份上漲0.49%，劣於電子指數上漲4.87%。月排名中間14/32。

未來展望
展望2011年，近期市場將密切關注美經濟復甦情況。其中十二月份的裁員人數較前年同期下滑了29%，顯示美國經濟已逐漸升溫，企業獲利上升也帶動了就業市場的需求，對於支撐美國經濟最重要的零售銷售，也具有正面且積極的意義。有鑑於美三大指數位置相對高檔，需慎防訊息面的紛擾成為短線多頭趁機獲利了結的藉口。
2010年最後一週外資放假之後量能縮小，預期元月回籠後籌碼仍然充足，大盤技術面仍偏多。然12月大盤漲幅已高，預料元月整理機會較大，農曆新年後，資金回籠下大盤將繼續挑戰高點。
電子看好Apple、智慧型手機供應鍊。投資組合中產業別來看:目前Overweight以NB(品牌)、Touch、面板零組件、被動元件、傳產部份:紡織、塑化、中概資產，近期考量匯率影響電子Q4-Q1毛利率，因此酌量佈局非電子。