群益創新科技基金一月份經理人評論

市場回顧與展望:

農曆年假過後，台股受到歐債危機舒緩、國際市場回溫以及內、外資回補的激勵，加權指數由7,400點一路挺進到7,800點，短短9個交易日就上漲400點。期間融資餘額由1,758億元回升一成至1,919億元，外資淨買超391億元。

投資策略:

近期電子股公佈的元月份營收數字雖有不如預期，但利空消息傳出後個股多短暫反應完畢，隨即跟上大盤的漲勢，表示投資人對於利空消息的反應不大。同時根據北美半導體協會公佈的資料顯示，半導體訂單金額在去年9月達9,265美元的相對低點後，連續三個月回升來到1兆1,578美元，並使得訂單出貨比由0.7回升至0.88。顯示電子產業的景氣正逐漸脫離谷底階段，未來庫存回補或新機上市都將進一步帶動電子業景氣。因此基金在操作上，看好過去較無表現、產業基期低的IC設計，及智慧型手機供應鏈，並預計將持股比重維持在85%~90%。