兆豐國際豐台灣基金10月份經理人評論
2010/10/18 下午 05:17:00 作者:李憲彥
溫水繼續煮青蛙,大家越不相信指數會漲,指數就越會漲,本月從七千六漲到八千二,豐台灣繼續高持股,甚至持股高達96%,短線漲幅大當然也是會有回檔的風險,但是我對持股的內容有信心,所以敢高持股。投機漲勢在九月底有點收斂,一些強勢股都有回檔,當然我覺得這樣回檔幅度還不夠,這些投機股票還是貴過頭。
經過上月比較高的週轉率,本月週轉率回復到比較正常的水準,從上個月的約當45%降到約當15%,不做沒必要的操作,降低交易成本始終是我會注意的。本季排名中間後面,雖然電子股的投資組合沒有持有主流強勢股,但是四成的金融股表現不錯,所以本季大概只輸中位數1%多,今年季績效贏多輸少還是可以維持在不錯的排名與報酬率,且淨值不斷創新高,受益人應該都有享受到指數上漲的獲利。
PC類股最近有看到一些比較正面的資訊,後續在股票表現上可能會有點機會,目前豐台灣有三成PC類持股,其中25%會有比較多PC相關的風險,但是因為股價也真的很便宜,所以還是覺得後續有機會。金融會繼續維持35%以上的高持股,但是假如類股走強也會減碼,維持類股的持股比重不要過高,其中銀行跟壽險的比重還是不會變動,看好銀行優於壽險,所以大部份金融持股會持有銀行股。
會繼續維持高持股,指數一直看回不回,不會隨便降持股到太低水位,不然一旦賣出,也許可能跟去年一樣,會找不到低檔買回。反正只要對持股有信心,持股的潛在報酬率高,潛在風險較低,還是可以安心的高持股,而不用擔心崩盤風險。