第一金亞洲科技基金11月份經理人評論
第一金亞科基金11月底淨值為新台幣12.78元，較上月底上漲0.87%，同期間指標MSCIAPIT指數上漲0.13%(新台幣計價下跌0.94%)。
亞洲科技股十月上半，在美國房市及零售銷售數據優於市場預期，加上G20會議聲明：『將維持相當比例的經濟刺激措施』的利多激勵下走高；但進入下旬後，受市場傳言中國將提高銀行資本適足率，及Dubai World延後償債的利空影響下，拉回以平盤作收。各國家指數方面，日本電子指數下跌6.9%，台灣電子指數上漲3.3%，南韓電子指數下跌1.6%。類股方面以通訊設備、半導體、網路類股較為強勢；電腦及週邊、軟體及服務、電子儀器及設備等類股較為弱勢。 主要指標國家的工業生產方面：南韓的工業生產年增率，從前月的+11.0%，大幅下滑到+0.2%；台灣從前月的+1.1%，上升到+6.6%；日本則僅從-18.4%上揚到-15.1%，仍為負值。出口方面：10月南韓的出口年增率從前月的-8.5%上揚到+18.8%，台灣從-12.7%上揚到-4.7%，日本則從-30.7%上揚到-23.2%。整體來看，南韓的復甦情況最快，但有動能轉弱現象；日本復甦腳步仍然遲緩。 展望未來，G20會議聲明：將持續相當比例的經濟刺激措施，直到復甦得到確認。暗示全球的充沛資金供給，在短期內不會有太大改變，同時也降低二次衰退的機率。此外中國和印度等人口大國的消費仍持續穩定成長，有助於支撐此次經濟復甦的持續力道。 本基金11月底持有股票87.0%。中期來看，區間整理已經超過2個月，獲利了結賣壓也達到一定程度的消化，下波漲勢正在醞釀中，因此持股比重將在整理尾聲逐漸加碼到90%以上。操作上，國家配置仍然加重香港/中資股、南韓和台灣。類股配置則伺機加碼明年成長潛力仍然看好的電動車、LED TV和受惠PC換機潮的相關個股為主。