第一金大中華基金二月份經理人評論

美國公布2月份ISM製造業指數，明顯較1月份回升，其中新訂單回升狀況更為明顯，顯示之前所擔心之庫存因素已出現有效去化，企業信心也隨之增強。另外，2月份歐洲PMI製造業指數也持續呈現擴充狀態，世銀最新的研究也上修2014年全球GDP的預估值，顯示今年全球景氣仍在緩步向上。

新任Fed主席仍看好美國經濟復甦與維持QE收回政策推動不變，2月份全球股市普遍止跌反彈。台股2月亦呈上漲，其中櫃檯指數表現優於加權，中小型股票漲幅大致優於權值股。

建議拉升電子比重，逢低佈局4G概念、雲端運算、穿戴式產品及無線充電、半導體相關與LED。4G行動?頻業務已於2013年結標，兩岸4G釋照拍板後將加速對通訊業者採購幅度，相關高頻元件、基地台及網路概備概念股將可受惠。隨移動通訊設備使用率普及，雲端運算的需求將隨之大幅成長，投資雲端相關產業仍為未來之趨勢。穿戴產品及無線充電為全球最大的CES展(消費性電子展)參展主軸，智慧手錶、智慧眼鏡以及所衍生出的無線傳輸相關概念如無線充電也有機會成為今年投資題材主軸，相關概念股也可留意。而半導體庫存調整狀況佳，庫存水位低，半導體景氣有機會於2014年第二季明顯出現強勁復甦，半導體設備與耗材更為今年投資的重點。而LED照明仍持續為趨勢型的產業，相關概念股亦可逢低佈局。