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中國信託全球新興市場策略債券基金一月操作策略與二月展望


2016/2/22 下午 03:03:00 作者:杜振宇
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1 月下半旬,油價止跌回彈、美國3 月升息機率大幅降低與歐洲央行可能進一步寬鬆帶動下,風險性資產快速反彈,1 月的反彈高潮發生在日本央行1/29 的負利率政策。因此,之前跌深的非洲與拉美國家/公司都出現報復性反彈。針對後續市場發展,我們中性看待,將密切注意美國經濟成長情況、美聯儲升息腳步、油價表現與中國政經改革發展。

基金投組與操作策略: 去年12 月份清空南非部位與增加中國金融業曝險,1 月上半旬成效不錯。但下半旬,南非、俄羅斯與巴西一些之前跌深的公司債,在市場情緒突然轉多的情況下出現暴漲,新興市場當地貨幣公債/公司債漲幅更是驚人,使得基金績效在下半旬表現出現落後,但我們的看法仍維持中性不躁進,不追漲殺跌,穩健的佈局策略。


•相關基金:中國信託全球新興市場策略債券基金-分配型(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)中國信託全球新興市場策略債券基金-累積型(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
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