凱基台商天下基金五月份經理人報告

5月臺灣製造業採購經理人指數(PMI)已連續15個月呈現擴張，惟指數回跌2.3個百分點至58.7%。五項組成指標中，新增訂單、生產數量與人力僱用持續呈現擴張，現有原物料存貨水準亦持續擴張。操作方面，將持續布局2017年營運展望佳之個股，台灣布局重心為半導體與電子下游類股、受惠IPhone推出新機，加碼台灣半導體與韓國OLED受惠股，並陸續增加3D Sensing相關需求等成長股；印度則看好天然氣和消費相關類股；港股部分，採取選股不選市做法，加碼產業升級與消費升級受惠個股、中國汽車自主品牌與豪華汽車品牌以及可能受惠台企，以及必需消費品之台商企業。另看好海運行業因為競爭者退出，產業秩序可望改善，增加相關公司持股。