第一金亞洲科技基金六月份經理人評論

第一金亞洲科技基金6月底淨值為新台幣13.34元，較上月底下跌4.44%，同期間指標MSCI AP IT指數新台幣計價下跌4.42%(原幣別計價下跌4.52%)。

亞洲股市6月在市場擔憂希臘債務可能重組以及美國公佈的經濟數據轉差的利空影響下，股市出現下跌。以國家來看，日本電子指數上漲0.9%，台灣電子指數下跌6.1%，南韓電子指數下跌9.0%。類股方面以網路、電子儀器及設備、電腦及周邊較為強勢；半導體、軟體及服務、通訊設備等類股較為弱勢。

主要指標國家的工業生產方面：南韓的工業生產年增率，從前月的+6.9%，上揚到+8.3%；台灣從前月的+7.2%，上揚到+7.8%；日本則從前月的-13.6%，上揚到-5.9%。出口方面：南韓的出口年增率從前月的+23.7%，下滑到+23.5%，台灣從+24.6%下滑到+9.5%，日本則從-12.5%上揚到-10.3%。整體來看，在基期因素影響減弱下，復甦速度有見底跡象。

展望未來，雖然美國經濟數據好壞交雜，但漸往正面發展，美國聯準會也保持其寬鬆貨幣的態度，以確保經濟持續復甦不陷入二次衰退。而中國在通膨可望受到控制的情況下，貨幣緊縮力度可望縮減。而內需消費將受勞工薪資持續上升的帶動而大幅成長，經濟成長無虞。

本基金6月底持有股票82.2%。美國經濟情況有見底跡象，在歐債事件疑慮舒緩後，股市可望回復長多趨勢，因此將伺機把持股加到85%~90%附近。國家配置則加重香港和南韓。類股配置則加碼政策保持增長的中國內需類股，以及受惠新產品應用的相關個股。