第一金亞洲科技基金三月份經理人評論
2015/4/29 下午 02:38:00 作者:黃筱雲
本基金3月淨值為16.05元,單月報酬上漲3.4%,累計報酬則達到7.9%。美元短期走弱促使資金回流東北亞推動指數走升,亞科因持有強勢績優科技股故漲幅優於市場表現。
短期展望,隨Yellen演說提及今年考慮採行漸進升息,使得資金寬鬆預期縮窄,資金流向左右非美市場,搭配各國財報將陸續公佈,不確定因素升溫。預期美股獲利呈現衰退且下修,而日股獲利雖優但展望將顯保守,股市現處高檔,消息面將影響市場使振盪加劇。本基金3月底持股92.7%,後續仍將維持相對高持股,類股配置於電子科技及觀光消費受惠產業,重點將著重於個股汰換及操作。
「亞洲基礎設施投資銀行(亞投行)」穩步推進,中、日、韓及東協致力2020年建成東亞經濟共同體皆有利市場長期發展。短期日本失業率3.5%顯示充份就業且大型企業紛紛表示將調升員工薪資,惟通膨低迷預期使得民眾壓抑消費行為與心態,外資轉賣亦抵消了日本三大公共退休基金減公債轉股之利多;韓國總經數據持續低迷,政府除將商業銀行對中小企業的貸款上限調升,並計劃提撥200億美元紓困人民貸款壓力,後續仍有降息預期;台灣2月景氣對策燈號連二綠,顯見國內景氣大致穩定,國內消費者信心創15年新高亦偏向樂觀,惟在美升息及油價波動影響下,暫未見到快速成長跡象,後續則需持續關注外資流向。
中長期隨著全球經濟穩健復甦,整體資金仍屬寬鬆,大環境有利股市發展,考量消費升級及企業獲利成長,科技類股具備高度投資機會。
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