華南永昌永昌基金八月份經理評論

8 月初全球股市在日央意外升息引爆全球 Carry Trade平倉的暫時性流動性踩踏，疊加川普遇襲及中東地緣戰火等政治事件而造下殺，討論衰退聲浪再起，爾後又因聯準會官員接連表態降息而彈升。目前通膨與經濟趨緩帶動市場資金信心稍微修復。展望9 月，蘋果三星及陸廠等手機新品發表，隨國際終端需求可望逐步復甦，供應鏈回補庫存意願增加，加上 FED降息在即。消費在股市財富效果等因素下動能可望維繫。惟美國大選及地緣政治變化、全球央行貨幣政策走向等不確定因素仍在，加上國內景氣復甦行業分布不均，圈仍需審慎樂觀。台股目前仍在全球股市類系統風險的衝擊下崩跌之後的震盪下試圖重回上升趨勢。目前穩步檢視第三季起傳統電子產業旺季需求，帶動股市整理後之上行機會。基金將持續汰弱留強調整配置，根據明年度展望及獲利確定性進行配置。並以半導體、重電、AI 相關及傳產金融生技等 2025 營收獲利成長產業。