國泰臺灣加權指數單日反向1倍基金九月份經理人報告

回顧9月份台股走勢上下劇烈震盪。 技術線圖上， 指數於9/30跌破季線， 整個月走勢極端， 指數上竄下跳， 令未來更難以預測。 國發會景氣概況顯示， 113年8月景氣對策信號綜合判斷分數為39分， 較上月增加4分， 燈號轉為紅燈。 其中， 受惠於AI應用需求熱絡， 以及國際品牌新機備貨效應挹注， 致海關出口值、 工業生產指數、 工業及服務業加班工時轉為紅燈。 另領先及同時指標續呈上升， 顯示國內景氣持續成長。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響，並以貼近指數表現為目標進行調整，期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。展望10月，選擇類股上須更為謹慎，跟台股關係密切的美國大型科技股如能維持強勢的財報及財測，電子股的優勢仍是其他類股難以匹敵，且個股的挑選上也較為容易。就外匯市場來看，台幣在9月份升值將近1%，就雖不利於出口，但考量到此次的升值是由美元的弱勢所引起，在進出口業務上應不會受到太多的損害，但對於外匯存底較大的企業，有可能會影響營收。外資在現貨的操作上更為激進，整個月大幅賣超超950億元，在此背景下，外資大幅持股的個股皆須留意，但同時外資淨買入的股票可能成為另外的選擇標的。