第一金亞洲科技基金4月份經理人評論
2009/5/15 上午 09:17:00 作者：趙迦驊
4月份亞洲股市可說是大放異彩，除台灣股市上漲15％一枝獨秀外，南韓、香港、新加坡的股市漲幅也超過12％，較弱的日本日經225及上海綜合指數則是分別上揚了8％及4％。亞科基金在4月份單月績效也成長10.04％。
整體而言，就亞洲各國4月份漲勢分析來看，除台股在4月30日因受到開放陸資進入而大漲超過6％，使其4月漲幅領先群雄外，南韓股市因為韓圜升值6％，股市上揚13.5％僅次於台股，而港、星股市則是在金融、地產及原物料股帶動下表現亦佳，漲幅亦超過12％。 展望5月份，從台灣角度來看，4月底市場因政府政策作多開放陸資進入而一舉突破了前波6,070點巨量長黑的關卡，而5月初仍延續此一波漲幅，向10年線6,471點附近挑戰，市場氣氛變的相當樂觀，但觀察亞洲其他國家如日本的IT相關股票以及韓國三星電子，似乎近期已經開始有利多漲不太動的情形。 但從另一個角度來看，美國近期的經濟數據表現平平，但像克萊斯勒宣布破產這一類的利空消息發佈，也為未對美股造成負面影響。因此，就目前態勢來看5月行情，並未出現明顯的多或空的趨勢，但市場開始對09下半年經濟復甦有所期待下，反倒是金融、地產、原物料等這一類的股票，在預期其後經濟有起色的情形下，仍有機會較其他類股表現為佳。因此，預期亞洲股市5月份仍有機會緩步震盪走高，但幅度應較4月份為小，而電子相關類股再度成為主流之機率已然降低。 就亞科5月份的操作，暫時仍是高持股為主，但選股方面則會加強傳產股比重，電子股部分則是汰弱留強。另一方面，就國家方面，由於台灣短中期資金流入機率仍較其他鄰近市場為高，預計將在指數逢回時增加台灣部分比重，並以內需、傳統類股為主要加碼標的。