第一金旗艦基金7月份經理人評論
2009/8/19 上午 09:35:00 作者：陳國清
第一金旗艦基金7月底淨值11.29元，單月上漲16.63%表現優於指標的上漲11.13%。7月全球股市同步反彈，台股上漲10.04%，南韓及香港股市則各上漲16.84%及11.94%;旗艦基金雖然維持在85%上下5%作動態持股調整，然持股以Q1財報良好且第二季及下半年業績持續成長的低本益比公司為主，這些類股因財報較佳及PE較低因而在7月份表現較佳，使得旗艦基金7月份的漲幅優於指標指數。
截至7月底止，基金總持股比率為82.17%，其中台股持股66.01%，韓股及港股各持有6.84%及9.31%。其中電子股持股45.52%，而傳產股36.65%。主要持股內容以台灣電子股、與刺激景氣相關的基建股、中概股、食品股、資產營建、金融股為主。 展望8月份全球股市可能因近期利多消息而仍有上漲空間，不過考量全球股市在7月大漲之後，將可能呈現較大幅度的震盪格局；且近期許多股票在大幅反彈之後將面臨獲利了結的賣壓，加上國內智慧型手機龍頭廠商調降業績的影響，預期8月份在半年報陸續公佈下，大盤向下調整的機率較高。 因此旗艦基金在8月份將降低部份持股，持股維持在80%以下，並做個股調整及產業做均衡佈局，換股方向及持股內容以上半年獲利佳，及下半年業績持續成長的低本益比公司且股價在低基期的公司為主，以獲取未來更佳的績效。