富鼎半導體科技基金1月操作策略與2月展望
2009/2/18 上午 08:50:00 作者：姚宗宏
截至1月底為止，本基金持股比例為77.12%，相較12月底90.78%高。資產配置方面，泛電子族群比重提高至60%，持股族群以半導體、光電、NB等電子族群；在傳產部份，比重降低至10~20%左右，佈局族群食品、散裝、鋼鐵及生技為主。
美國陸續出現科技龍頭廠(Intel、Samsung)及大型金融公司(State Street)預期獲利大幅衰退甚至虧損，美國經濟4Q預期GDP下滑5%，第一季可能持續擴大，整體景氣狀況仍相當差。 電子產業進入第一季部份廠商將面臨虧損，不過有部份產業如網通、面板及NB已出現急單現象，1月營收有機會較市場預期佳，不過急單現象僅反應短期需求，目前長期需求仍然沒有回復的跡象，此次急單現象就族群來看，中小型個股受益程度較大，佈局方面將會以NB、面板及相關IC設計族群為優先，電子整體持股提高到60%。 大陸預計2~3月份將召開全代會，政策題材將陸續出籠，受惠族群包含水泥、鋼鐵、食品等中概族群；再者，台灣已於1/18發放消費券以刺激消費，反應狀況良好，相關單位表示後續不排除再發放一次，食品、水泥等內需受益程度大，維持該族群比重10~20%。