聯邦環太平洋平衡基金七月份操作策略
2024/8/15 下午 03:14:00 作者:楊書婷
第2季台灣GDP年成長5.09%,受惠於出口成長近一成,且工業生產增幅提高至雙位數,零售、餐飲業營收也溫和成長。6月同時指標不含趨勢指數連續14個月較上月上揚,景氣對策信號也時隔29個月重新亮出象徵景氣熱絡的紅燈,反映在當前內、外需持續溫熱,帶動產業及銷售下,第2季台灣GDP年增5.09%,明顯高於過去10年同季平均3.11%的成長速度。第2季無論是製造業者,或非製造業者,對於未來6個月展望的樂觀均增強,有助於投資恢復、雇用增加。
7月為二季度財報發布期,市場波動相對大。美國科技巨頭漲多回檔,台股亦跟隨修正。未來幾年AI基礎建設建置的資本支出仍相對明確。商品消費需求仍相對疲弱,但狀況有逐步好轉。通膨增長率開始緩步降速,美國FED持續釋出可能9月後降息的可能。整體來看,7月股市的回檔較多是漲多的修正,股價之前跑的比業績快。修正後,評價會更為合理些。操作上,7月略為降低港股比重,提高經濟狀況較佳的台股比重。債券方面,看好美國降息方向,有利債券價格走勢,維持債券持股不變。