台新拉丁美洲基金九月份經理人報告
2015/10/28 下午 02:52:00 作者:王昱如
九月拉美持續受到對中國經濟的擔憂而下跌。巴西國家債信遭標普降至非投資級,而總統羅賽芙遭國會提案彈劾,負面消息不利市場信心,使資金流出匯率創歷史新低。MSCI宣布明年將重新審核祕魯是否維持在新興市場,短線利空解除。近期美國就業數據不盡理想,使升息預期延後,有助於拉美股匯市短線跌深反彈。基金將短線提高巴西配置,另中東地緣政治升溫使油價低檔有撐,哥倫比亞亦有機會表現,將以匯率升值有利的金融和景氣循環類股為主要加碼對象。未來重點觀察指標仍在於: FED升息動向與人民幣走勢將牽動新興市場匯率、中國是否提出政策利多將影響經濟和原物料需求,巴西通膨數據和央行後續升息態度、以及拉美政治情勢能否趨於穩定。